Apple Card "sang tên" cho JPMorgan Chase: Cuộc đổi ngôi và những hệ lụy sát sườn

Apple cuối cùng cũng trút bỏ được "gánh nặng" mang tên Goldman Sachs. Sau hơn một năm đàm phán đầy căng thẳng, cuộc ly hôn tốn kém này đã kết thúc bằng một bản hợp đồng mới với JPMorgan Chase. Thông tin chính thức được công bố vào ngày 7/1/2026 cho thấy quá trình chuyển giao sẽ kéo dài 24 tháng. Dù đối tác vận hành thay đổi, Apple Card vẫn giữ nguyên mạng lưới thanh toán của Mastercard, nhưng bản chất bên trong của dịch vụ này chắc chắn sẽ không còn như cũ.

Mối quan hệ giữa Apple và Goldman Sachs rạn nứt là kết quả tất yếu sau khi mảng ngân hàng tiêu dùng của Goldman gánh chịu những khoản lỗ tỷ đô. Việc bắt tay với JPMorgan Chase — ngân hàng lớn nhất nước Mỹ — là nỗ lực của Apple nhằm tìm kiếm một bệ đỡ tài chính vững chắc hơn, thay vì tiếp tục duy trì một mối quan hệ đã "cạn tình".

Thương vụ 20 tỷ USD: Chase đã "ép giá" Goldman Sachs như thế nào?

JPMorgan Chase không bước vào thương vụ này vì lòng hảo tâm. Họ đang thâu tóm danh mục cho vay trị giá khoảng 20 tỷ USD từ tay Goldman Sachs với mức chiết khấu được cho là hơn 1 tỷ USD. Đây là một cú áp phe ngoạn mục của Chase. Thông thường, các chương trình thẻ tín dụng đồng thương hiệu (co-branded) có sức hút lớn như Apple Card sẽ được bán với giá cao hơn giá trị sổ sách từ 8% đến 10%. Việc Chase mua được với giá "hời" cho thấy Goldman Sachs đã nôn nóng thoát thân đến mức nào.

Allison Beer, Giám đốc điều hành mảng Thẻ của Chase, có thể dùng những mỹ từ về việc "làm sâu sắc thêm mối quan hệ đối tác". Tuy nhiên, thực tế là Chase đang chiếm ưu thế tuyệt đối. Họ không chỉ có thêm tệp khách hàng iPhone cao cấp mà còn nắm đằng chuôi trong việc định hình lại cuộc chơi tài chính của Apple. Về phía Goldman Sachs, đây là dấu chấm hết cay đắng cho một tham vọng lấn sân sang mảng bán lẻ đầy sai lầm.

"Khẩu vị" rủi ro: Liệu người dùng có bị Chase "thanh lọc"?

Điểm mấu chốt mà người dùng cần nhìn nhận nghiêm túc chính là sự khác biệt về tiêu chuẩn tín dụng. Goldman Sachs từng nổi tiếng với việc nới lỏng các điều kiện để nhanh chóng mở rộng quy mô Apple Card, chấp nhận cả những khách hàng có điểm tín dụng dưới chuẩn. Ngược lại, JPMorgan Chase là một "pháo đài" bảo thủ và khắt khe.

Câu hỏi đặt ra là: Điều gì xảy ra với những người đang có hạn mức tín dụng cao nhưng điểm số tài chính đang giảm sút? Chase có thể sẽ thực hiện một đợt "quét" dữ liệu quy mô lớn. Không loại trừ khả năng nhiều tài khoản sẽ bị thắt chặt hạn mức hoặc thậm chí là đóng thẻ nếu không đáp ứng được tiêu chuẩn ngặt nghèo của ngân hàng này. Đây là cái giá phải trả cho sự ổn định mà Apple mong muốn.

Người dùng sẽ đối mặt với 3 thay đổi thực tế sau đây:

Thay vì những lời trấn an về việc "dịch vụ không gián đoạn", người dùng nên chuẩn bị cho các bước chuyển đổi cụ thể:

• Vấn đề thẻ vật lý: Thẻ titan hiện tại mang định danh của Goldman Sachs sẽ trở thành đồ kỷ niệm. -> Giải pháp: Chase dự kiến phát hành lại toàn bộ thẻ mới. Người dùng sẽ nhận được một thẻ Apple Card vật lý mới trong hộp thư. Đây là cơ hội để Apple tái định nghĩa lại trải nghiệm "đập hộp" thẻ tín dụng một lần nữa.
• Vấn đề tài khoản tiết kiệm Apple Savings: Hệ thống của Chase và Goldman Sachs không tương thích để tự động chuyển đổi. -> Giải pháp: Chase sẽ ra mắt dịch vụ tiết kiệm mới, nhưng người dùng phải chủ động lựa chọn. Bạn sẽ phải tự tay chuyển tiền từ Goldman Sachs sang hệ thống của Chase nếu muốn tiếp tục hưởng các đặc quyền trong hệ sinh thái Apple.
• Vấn đề trải nghiệm khách hàng: Quy trình xử lý tranh chấp và hỗ trợ. -> Giải pháp: Apple cam kết giữ vững giao diện mượt mà trên ứng dụng Wallet, nhưng phía sau đó là bộ máy chăm sóc khách hàng khổng lồ của Chase. Hy vọng rằng sự dày dặn kinh nghiệm của Chase sẽ giải quyết được những phàn nàn về quy trình đối soát chậm chạp mà người dùng từng gặp phải với Goldman.

Bà Linda Kirkpatrick, Chủ tịch khu vực Mỹ của Mastercard, bày tỏ sự lạc quan về tương lai của Apple Card. Tuy nhiên, sự lạc quan đó cần được kiểm chứng qua cách mà Chase tiếp quản hàng triệu tài khoản đang tồn tại.

Tầm nhìn mới: Khi Apple Intelligence điều phối ví tiền của bạn

Khoảng thời gian 24 tháng tới sẽ là một cuộc đại phẫu về mặt kỹ thuật và dữ liệu. Nhưng sự kiện này không chỉ đơn thuần là việc thay đổi logo của ngân hàng phát hành. Nó dọn đường cho một bước tiến xa hơn: Tích hợp sâu Apple Intelligence vào tài chính cá nhân.

Với sự ổn định từ JPMorgan Chase, Apple có thể tự tin hơn trong việc triển khai các tính năng AI chuyên sâu. Hãy hình dung iPhone không chỉ là nơi thanh toán, mà AI sẽ đóng vai trò một cố vấn tài chính thực thụ — dự báo dòng tiền, cảnh báo các khoản chi tiêu lãng phí dựa trên tiêu chuẩn ngân hàng thực thụ, hoặc tự động tối ưu hóa lãi suất tiết kiệm. Cuộc bắt tay với Chase chính là viên gạch cuối cùng để Apple biến iPhone thành trung tâm quyền lực tài chính, nơi mà công nghệ và sự khắt khe của ngành ngân hàng truyền thống gặp nhau.